Question 1

Viktig information: Syfte med FAQ:n

Accepted Answer

Denna FAQ har tagits fram för att besvara de vanligaste frågorna avseende SpaceX börsnotering, aktiespliten, konverteringar, lock-up-restriktioner, försäljningsprocessen och framtida distribution till investerare.Vi kommer att hänvisa investerare till detta dokument framöver och uppdatera det med relevanta frågor och svar i takt med att processen utvecklas.SpaceX S-1 registration statement finns tillgänglig här: https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1181412/000162828026036936/spaceexplorationtechnologi.htmInnan börsnoteringen genomförde SpaceX en aktiesplit 1:5. Det innebär att varje befintlig SpaceX-aktie delades upp i fem aktier innan handeln påbörjades.En aktiesplit förändrar inte i sig det ekonomiska värdet av innehavet. I stället ökar antalet aktier, medan värdet per aktie justeras därefter.Exempel:Före split: 1 SpaceX-aktieEfter 1:5 split: 5 SpaceX-aktier

Question 2

1. Hur påverkar SpaceX aktiesplit våra aktier?

Accepted Answer

Alla SpaceX-aktier som för närvarande innehas genom Tioex-strukturen är stamaktier, förutom den första SpaceX-serien från december 2023, som ursprungligen förvärvades som preferensaktier.För stamaktier finns inget steg där preferensaktier konverteras till stamaktier. Aktierna är redan stamaktier, vilket innebär att SpaceX aktiesplit 1:5 tillämpas direkt.Den förenklade konverteringslogiken är:1 SpaceX-stamaktie → ×5 split = 5 SpaceX-aktier efter splitFörenklat uttryckt:1 SpaceX-stamaktie = 5 SpaceX-aktier efter splitFör preferensaktierna som förvärvades i den första SpaceX-serien i december 2023 är den förenklade konverteringslogiken:1 SpaceX-preferensaktie konverteras till 10 SpaceX-stamaktier.Därefter tillämpas SpaceX aktiesplit 1:5.Den förenklade konverteringslogiken blir därför:1 preferensaktie → 10 stamaktier → ×5 split = 50 SpaceX-aktier efter splitFörenklat uttryckt:1 SpaceX-preferensaktie = 50 SpaceX-aktier efter splitDetta är tekniska konverterings- och splitjusteringar. De ökar antalet aktier som visas, men förändrar inte i sig den underliggande ekonomiska rätten.

Question 3

2. Hur påverkar detta xAI-aktier?

Accepted Answer

xAI-aktier konverterades till SpaceX-aktier baserat på den överenskomna utbytesrelationen.Den relevanta förenklade utbytesrelationen är:7 xAI-aktier konverteras till 1 SpaceX-aktieDärefter tillämpas SpaceX 1:5-split.Den förenklade konverteringslogiken är:7 xAI-aktier → 1 SpaceX-aktie → ×5 split = 5 SpaceX-aktier efter IPOAlltså:7 xAI-aktier = 5 SpaceX-aktier efter IPOUttryckt per xAI-aktie:1 xAI-aktie = 5/7 SpaceX-aktier efter IPODet motsvarar cirka:1 xAI-aktie = 0,7142857 SpaceX-aktier efter IPO

Question 4

3. Hur fungerar Tioex-strukturen?

Accepted Answer

Som investerare äger du inte SpaceX-aktier direkt i eget namn. I stället har du investerat i ett svenskt Tioex-investeringsbolag som har ekonomisk exponering mot SpaceX. Det relevanta Tioex-bolaget innehar den underliggande SpaceX-exponeringen, antingen direkt eller indirekt, och dina rättigheter är kopplade till ditt ägande eller din investering i det Tioex-bolaget.Eftersom du inte äger SpaceX-aktierna direkt kommer du inte att se dessa aktier på ditt eget Avanza-, Nordnet- eller annat depåkonto.Din investering innehas genom det relevanta Tioex-investeringsbolaget. Du äger därför en investering i ett Tioex-bolag, inte SpaceX-aktier direkt i eget namn.Portalen kan visa den underliggande SpaceX-exponeringen av transparensskäl, men detta ska inte tolkas som ett direkt depåinnehav i SpaceX.Dina ekonomiska rättigheter regleras av dina teckningshandlingar och de tillämpliga villkoren för din investering i det relevanta Tioex-bolaget.Förenklat uttryckt: du äger en investering i ett Tioex-bolag, och det Tioex-bolaget har exponering mot SpaceX. Din avkastning baseras på din pro rata-ekonomiska andel av den exponeringen, efter eventuella tillämpliga kostnader, skatter, lock-up-restriktioner, vinstdelning och övriga villkor som anges i investeringsdokumentationen.

Question 5

4. När kommer investerare att få pengarna?

Accepted Answer

De underliggande SpaceX-aktierna kommer att säljas och likviden betalas ut till investerarna.Baserat på den nuvarande tidsplanen räknar vi med att de sista aktierna säljs omkring slutet av juni eller början av juli 2027. Tidpunkten kan påverkas av tillämpliga lock up-villkor och försäljningsprocessen.När samtliga aktier har sålts måste det relevanta Tioex-investeringsbolaget genomföra nödvändiga administrativa åtgärder. Dessa omfattar bland annat slutlig redovisning, beräkning av skatt och eventuell vinstdelning, bolagsrättsliga beslut samt framtagande av nödvändig dokumentation. Vi räknar för närvarande med att den samordnade utbetalningen till investerarna sker senast i slutet av augusti 2027.Investerare bör därför inte förvänta sig att pengarna betalas ut omedelbart när aktierna säljs. Vi kommer att lämna mer information och tydliga instruktioner i takt med att försäljnings- och utbetalningsprocessen fortskrider.

Question 6

5. Vad är en lock-up och hur länge gäller den?

Accepted Answer

En lock up är en standardmässig begränsning i samband med en börsnotering som styr när befintliga aktieägare får sälja sina aktier efter noteringen. Syftet är att bidra till en ordnad handel efter börsintroduktionen. Samtliga våra investeringsstrukturer innehåller aktier som omfattas av lock up-begränsningar i upp till ett år efter börsintroduktionen.Vi har fått information om att olika SpaceX-aktieägare omfattas av olika lock up-villkor. SpaceX tillämpar en stegvis process, vilket innebär att aktier blir tillgängliga för försäljning i etapper i stället för vid ett enda tillfälle. Den första delen av aktierna i våra investeringsstrukturer blev tillgänglig för försäljning den 6 augusti 2026.SpaceX lock up är svår att förutse eftersom den omfattar både en ordinarie lock up och förlängda restriktioner för vissa nyckelinvesterare. SpaceX har dessutom ett betydande inflytande över när och hur de stegvisa frisläppen genomförs.Tioex har investerat genom flera externa partners och strukturer, som var och en har sin egen process. I vissa fall säljer våra partners aktierna direkt. I andra fall distribueras aktierna in kind till Tioex, vilket kan innebära betydande ledtider, innan de säljs genom våra investmentbanker.Med hänsyn till SpaceX stegvisa lock up bör investerarna räkna med att aktierna säljs löpande under lock up-perioden och inte vid ett enda tillfälle. Det slutliga utfallet bör därför i stora drag spegla hur SpaceX-aktien handlas under den aktuella perioden, snarare än aktiekursen under en enskild dag.Tidpunkterna kommer att bero på tillämpliga lock up-villkor, beslut från SpaceX, våra partners processer, överföringar in kind, bankprocesser och andra administrativa krav.

Question 7

6. Hur kommer investerarna att få information om försäljningarna och det slutliga utfallet?

Accepted Answer

Tioex kommer att tillhandahålla varje investerare en slutlig avräkningsnota när försäljningsprocessen och den efterföljande administrationen har slutförts.SpaceX-aktierna innehas genom flera olika investeringsstrukturer som involverar olika externa partners, överföringsprocesser och investmentbanker. Den stegvisa lock-up-perioden innebär dessutom att aktierna förväntas bli tillgängliga för försäljning och säljas successivt över tid. Löpande uppdateringar skulle därför endast ge en ofullständig bild av investerarens slutliga utfall.Avräkningsnotan kommer att visa investerarens ursprungliga investering, det sammanlagda utfallet från investeringen, eventuell vinstdelning, investerarens vinst och det slutliga beloppet som ska betalas ut.Eftersom försäljningarna förväntas ske successivt kommer det slutliga utfallet att återspegla de priser som uppnåtts under den relevanta försäljningsperioden, snarare än SpaceX aktiekurs under en enskild dag.

Question 8

7. När kommer likviden att vara tillgänglig för investerarna?

Accepted Answer

Vi räknar med att de sista aktierna säljs omkring slutet av juni eller början av juli 2027. Därefter måste bolaget slutföra nödvändig redovisning, beräkning av skatt och eventuell vinstdelning samt fatta erforderliga bolagsrättsliga beslut innan nettobeloppet kan betalas ut till investerarna. Baserat på den nuvarande tidsplanen räknar vi med att utbetalningen sker senast i slutet av augusti 2027.

Question 9

8. Hur fungerar bolagsskatten?

Accepted Answer

SpaceX börsnoterades till en kurs om 135 USD per aktie. I samband med börsintroduktionen ändrade aktierna skattemässig karaktär från onoterade till noterade värdepapper. Om aktierna säljs till ett pris över börsintroduktionskursen måste det Tioex-investeringsbolag där du äger aktier därför betala svensk bolagsskatt på den realiserade vinsten över 135 USD per aktie.

Question 10

8. Hur beräknas vinstdelningen?

Accepted Answer

Tillämplig vinstdelning kommer att beräknas i enlighet med de relevanta investeringsvillkoren. Förenklat uttryckt behöver bolaget först beräkna den realiserade likviden, beakta eventuell tillämplig bolagsskatt och andra relevanta kostnader, och därefter beräkna och dra av vinstdelningen innan nettobeloppet distribueras till investerare.Vinstdelningen kommer att beräknas efter att samtliga relevanta aktier har sålts, så att det slutliga realiserade utfallet kan fastställas.

Question 11

9. Vad gäller individuell skatt för investerare?

Accepted Answer

Varje investerare ansvarar för sin egen individuella skattesituation.Tioex kan inte och får inte lämna individuell skatterådgivning. Investerare bör rådgöra med sin egen skatterådgivare avseende de personliga skattekonsekvenserna av en eventuell distribution.

Question 12

11. Bör investerare ordna ett USD-konto?

Accepted Answer

Vi rekommenderar att investerare, där det är möjligt, ordnar tillgång till ett USD-konto.Detta kan göra framtida distributioner smidigare och bidra till att minska onödig friktion vid valutaväxling. Den slutliga distributionsmekaniken kommer dock att bero på vad som är praktiskt, juridiskt och administrativt möjligt vid den relevanta tidpunkten.

Question 13

12. Finns det något investerare behöver göra nu?

Accepted Answer

I detta skede finns det inget som investerare behöver göra.Vi kommer att kontakta investerare med ytterligare information och tydliga instruktioner när lock-up- och distributionsprocessen har kommit längre.

Question 14

13. Kan jag få undantag och få aktier istället för pengar?

Accepted Answer

Nej, alla aktieägare behandlas lika och pengar distribueras till alla.

FAQ om SpaceX IPO och distribution